702 (j) er ikke en pensjonsplan, selv om mange finansagenter prøver å markedsføre den som sådan. I stedet er det en hel livsforsikring med kontantverdi. Dette bør ikke betraktes som et alternativ til en 401 (k) eller IRA for å leve komfortabelt ipensjonisttilværelse.
702 (j) Forklart
Denne kontoen er enlivsforsikring- ikke en investeringskonto. Hele denne livsforsikringen (også kalt permanent) har månedlige utbetalinger som betaler livsforsikringen; enhver del som betales over det månedlige beløpet for polisen blir kontantverdien av polisen. Betalinger i sin helhet utgjør ikke summen av kontantverdien av polisen, siden gebyrer og provisjoner trekkes rutinemessig fra betalingene. Kontantverdien av polisen kan væretrukket tilbakeeller lånt mot, men det reduserer de tilgjengelige midlenebegunstigedeved din død.
relaterte artikler- Skatteregler for livsforsikring
- Kontanter i en livsforsikring
Selges som en investeringspolicy
Noen forsikringsrepresentanter prøver å presentere 702 (j) policyer som investeringskontoer for kunder som ønsker å spare til pensjon. Dette er vanligvis høyprovisjonskontoer for selgerne, og de prøver å kapitalisere på navnet '702 (j)' som om det er en nær tilknytning til en401 (k). Faktisk får 702 (j) navnet sitt fra U.S. Internal Revenue Code 7702 , som definerer livsforsikringspoliser og skattereglene for dem.
Forsikringshensyn
Finanseksperter som Dave Ramsey fraråder å kjøpe livsforsikringer med kontantverdi, hovedsakelig fordi disse forsikringene er så mye dyrere enn livsforsikringene. En månedlig livspolitikk vil koste mye mindre enn en hel livspolicy. Hvis du leter strengt etter forsikring og ikke er opptatt av at forsikringen har en kontantverdi før din død, gir ikke en 702 (j) mye mening som en forsikring.
Når det er et levedyktig alternativ
En 702 (j) kan være fornuftig for en utvalgt gruppe mennesker: de som har maksimert sin401 (k) og IRAog søker etter et sted å sette penger der det vil vokse skattefritt . 702 (j) skal ikke brukes som erstatning for pensjonskontoer, men skal i stedet betraktes som en livsforsikring som kan lånes mot om det er behov. Vær oppmerksom på at unnlatelse av å tilbakebetale et lån som er sikret ved en 702 (j) -policy, kan resultere i ytterligere skattebøter eller tap av kontantverdien av polisen. En 702 (j) kan være fornuftig for en velstående skattebetaler som trenger et sted å lagre penger som ikke vil påvirke berettigelsen til visse aspekter av Medicare, og som ikke regnes som inntekt når man vurderer hvilken del avTrygdeytelserer skattepliktige.
702 (j) Svindel mot policy
702 (j) er ikke, i sin kjerne, designet for å være en svindel, men noen anser det som en svindel på grunn av hvordan den markedsføres. Når selgere prøver å presentere 702 (j) som noe annet enn en livsforsikring, er det ikke nødvendigvis troverdig. Selv om det faktisk finnes 702 (j) policyer som presenteres tydelig og ikke har uforholdsmessige avgifter, er det også 702 (j) policyer som presenteres som en investeringsmulighet og har et sjokkerende antall gebyrer (bare til fordel av selgeren). Hvis du etter å ha diskutert alternativene dine med din økonomiske rådgiver, bestemmer at en 702 (j) er et godt alternativ for deg, må du forstå fullstendig hva 702 (j) er og hva det ikke er før du signerer på den stiplede linjen.
